«Анализирует варианты»
О том, что «ВымпелКом» готовится продать беспроводные башни и нанял для этого консультантов Merrill Lynch, РБК рассказал источник, знакомый с планами оператора, и подтвердил источник в крупной телекоммуникационной компании. «ВымпелКом» продает башни не только в России, но и в странах СНГ, Бангладеш и Пакистане, уточнил один из собеседников: только российских башен — около 15 тыс.
Переговоры о продаже идут с компанией «Русские башни», добавил менеджер телекоммуникационной компании, сделка в финальной стадии, должна быть закрыта до конца 2015-го, чтобы в годовой отчетности «ВымпелКом» мог показать «красивые цифры по снижению капитальных затрат».
«Русские башни» заинтересованы в покупке вышек одного или нескольких крупнейших российских операторов мобильной связи, сказал РБК президент этой компании Александр Чуб. Обсуждение ведется со всеми операторами — как напрямую, так и через консультантов. Комментировать договоренности с «ВымпелКомом» Чуб отказался.
Представитель Merrill Lynch Виктория Гаррод воздержалась от комментариев. Представитель голландской VimpelCom Ltd, материнской компании для российского «ВымпелКома», Артем Минаев отметил лишь, что они работают с Merrill Lynch «по многим вопросам» и не только в России.
Вице-президент «ВымпелКома» по корпоративной стратегии и развитию бизнеса Александр Поповский ответил, что оператор «анализирует разные варианты». «Это привлекательный сценарий развития, но говорить о каких-то конкретных переговорах или сделках преждевременно», — добавил он. В России, считает Поповский, сейчас не самое оптимальное время для масштабных инфраструктурных сделок. Инфраструктура в России устроена сложнее, так как «не все оформлено надлежащим образом», подчеркнул он: «Но в целом как направление монетизации инфраструктуры [продажа башен] интересный способ получить дополнительные деньги на развитие сети». Новых серьезных игроков на российском рынке не ожидается, поэтому возможная сделка вряд ли сможет осложнить для компании конкурентную ситуацию, отметил Поповский.
Гендиректор «ВымпелКома» Михаил Слободин на вопрос о том, собирается ли оператор продавать вышки в России и СНГ, ответил, что компания не комментирует свои намерения.
В начале года VimpelCom уже закрыла сделку по продаже своих вышек в Италии: в марте Wind Telecomunicazioni, 100-процентная «дочка» VimpelCom, продала 90% акций компании Galata, владеющей более 7,3 тыс. сотовых вышек. Сумма сделки составила €693 млн, покупателем стала испанская компания Cellnex Telecom (ранее — Abertis Infraestructuras SA). Продажа этого бизнеса позволила VimpelCom по итогам первого квартала 2015 года продемонстрировать почти шестикратный рост чистой прибыли — до $184 млн.
Совместное предприятие
Компания «Русские башни» строит антенно-мачтовые сооружения на территории России и сдает их в аренду операторам. Компанию создали в 2009 году фонд UFG Asset Managеment, австралийский холдинг Macquarie Renaissance Infrastructure Fund, Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), инвестиционная компания ADM Capital, японская торговая компания Sumitomo Corporation и инвестиционная компания International Finance Corporation (IFC). Точные доли совладельцев не разглашаются. С момента создания компания, по собственным данным, получила около 7 млрд руб. инвестиций в виде акционерного и долгового финансирования.
«Русские башни» и «ВымпелКом» могут создать совместное предприятие, до 25% которого может сохранить за собой оператор с целью влияния на деятельность новой компании и участия в росте ее стоимости, отметил Чуб. Оператор передаст новой компании инфраструктуру, а «Русские башни» — деньги и собственные вышки, которых у них в данный момент около 1,5 тыс., подчеркнул он.
По его словам, «Русские башни» готовы купить 10–20 тыс. вышек. Компания уже начала работу по привлечению финансирования в виде акционерного и заемного капитала, продолжает Чуб. В зависимости от масштабов сделки объем привлечения может составить до 50–60 млрд руб.
«МегаФон» периодически общается с «Русскими башнями», рассказала РБК представитель оператора Татьяна Зверева. Но сегодня оператор не обсуждает «конкретных проектов о сотрудничестве», добавила она. При этом оператор рассматривает различные возможности оптимизации затрат в части инфраструктуры, отметила Зверева.
МТС и «Русские башни» обсуждали возможное сотрудничество, но схема с продажей башен не очень интересна в текущей ситуации, рассказал представитель МТС Дмитрий Солодовников. По его словам, МТС уже построила практически все нужные ей антенно-мачтовые сооружения, большая их часть уже окупилась.
Представитель Tele2 отказался от комментариев.
Затягивание поясов
Операторы тратят десятки миллиардов на строительство базовых станций. Например, только за первый квартал 2015 года МТС вложила 25,4 млрд руб. в инфраструктуру, «Т2 РТК Холдинг» (бренд Tele2) — 10 млрд руб., «МегаФон» — 8 млрд руб., а «ВымпелКом» — 5,4 млрд руб.
Как объясняет редактор агентства Content Review Сергей Половников, вышка — это инфраструктурное строение, на одну вышку всегда вешают базовые станции всех операторов, и это по большому счету не вопрос конкуренции. «Построить вышку сложно, дорого, а доход с нее нулевой, если только ты сам на ней висишь. Около 90% вышек сейчас стоит в забытых богом местах. Почему не сдать место в аренду? Технологических рисков нет никаких», — говорит Половников.
На одну башню, как правило, устанавливают три таких сектора, не согласен гендиректор информационно-аналитического агентства Telecom Daily Денис Кусков. Оператору может понадобиться установить на башню дополнительные секторы базовых станций (антенны), но, если башня будет перегружена, владелец может отказать, предостерегает Кусков.
Операторы на зрелых рынках, там, где темпы прироста основного бизнеса замедляются, начинают заниматься жесткой оптимизацией, говорит управляющий партнер UFG Private Equity Артур Акопьян: начинают думать о том, насколько эффективно они используют парк башен, могут ли они получить выгоду от того, что часть из них сдадут в аренду своему конкуренту. Башни, считает он, в качестве пассивной инфраструктуры больше не являются конкурентным коммерческим преимуществом, мериться количеством башен операторы перестали около двух лет назад, как только был решен вопрос с покрытием, и теперь конкурируют по качеству услуг. Поэтому в ряде случаев операторы продают свои башни независимым операторам инфраструктуры, которые затем сдают антенно-мачтовые сооружения в аренду, добавил Акопьян.